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股息殖利率高、獲利佳、較具節稅效果公司

 

 

股息殖利率高、獲利佳、較具節稅效果公司 這是一篇隱藏文章。

 

 面對即將來臨的除權息旺季,投資人除了選擇高股息殖利率標的外,若以節省未來稅負為考量,亦可選擇股東可扣抵稅額比率較高公司,再者考慮未來填權機會,Q1 獲利較佳公司,應可提供較多之保障,此三高策略應可作為是否參與公司除權息參考。

 

◆避免股本膨脹,現金股利過半成為趨勢

 

時序即將由五月進入六月,隨者公司股東常會陸續通過93 年盈餘分派,緊接而來的,即是除權除息旺季,為了避免股本過度膨脹,稀釋盈餘獲利,目前公佈可配發股利公司中,絕大多數均搭配現金股利發放,佔全體公司94﹪;且其中接近八成以上公司,現金股利發放超過總股利50﹪以上,顯見現金股利已成為國內公司盈餘分配主軸,也說明在微利時代來臨下,公司對於股票股利發放,態度將更為審慎。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

◆慎選優值可節稅個股

 

而投資人在公司除權息時,通常面臨是否參與之抉擇,一般通常會以股息殖利率高低,及是否有填權機會來作判斷,然而另一攸關次年繳交個人綜合所得稅時,抵減應納稅額多少因素-股東可扣抵稅率,卻常為投資人所忽略,失去藉由參與除權息而得到稅負抵減的機會。

 

依據所得稅法第三條之一的規定,營利事業繳納屬八十七年度或以後年度之營利事業所得稅,除本法另有規定外,得於盈餘分配時,由其股東、社員、合夥人或資本主將獲配股利總額或盈餘總額所含之稅額,自當年度綜合所得稅結算申報應納稅額中扣抵。如果扣抵有餘,還可獲得退稅。

 

舉例說明,甲公司87 年度稅前淨利1,000 萬元,當年度應納營利事業所得稅250 萬元(不考慮累進差額),稅後淨利750 萬元,於88 年度股東會決議全部分配予股東。某乙持有該公司10﹪之股份,獲配股利總額100

 

萬元,所含之可扣抵稅額25 萬元。甲公司於填具股利憑單向稽徵機關辦理申報,並將股利憑單交付某乙,某乙即依據股利憑單所載金額辦理綜合所得稅結算申報。

 

 

 

 

 

 

 

特別是當前台股指數受到美國通膨引發的升息隱憂衝擊下,跌勢未有止穩,投資人或許應有轉攻為守,暫時轉進具有防禦特性個股。再者,由於當前原物料與油價皆屬相對歷史高檔,難通膨陰霾揮之不去,是以將資金轉進一些獲利穩定,而且股息殖利率高的公司,除息後不僅有現金流入,可再尋求其他再投資的機會;提前收回部分的投資成本,也有助於降低投資風險,在不確定的投資環境中,將是較穩當的操作方式。

 

是以因應未來即將來臨的除權息旺季,本文特別以高股息殖利率、高股東可扣抵稅額比率與95/Q1 獲利高等三高原則,篩選出值得參與除權息公司,以為投資人操作參考。其中高股息殖利率可獲取較高投資報酬率,且具對抗通膨效果;高股東可扣抵稅額比率有利節稅;高獲利則提高未來填權動力,三者兼具個股應屬較為安全標的。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

由上表28 家股息殖利率高、獲利佳、較具節稅效果公司來看,非電子股稍佔上風約15 檔,至於通常被認為享有租稅優惠較多,公司繳納稅額少的科技產業出乎意料的也有13

 

檔,推測或許與其他可扣抵稅額帳戶來源,如投資其他公司所獲配股利中所含的可扣抵稅額,或合併承受消滅公司可扣抵稅額帳戶較多有關。由上表進一步觀察,首季獲利較高的公司,未來較具有填權動力,所以包括聚陽、晶華、禾伸堂、順達科、茂訊、威剛、順發、宏正、大田、泰銘等獲利超過1

 

元公司,更值得作為參與除權息參考。

 

 

 

 

 

 

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